Verhandlungs Anreiz Aktienoptionen

Wie man ein besseres Aktienpaket verhandeln kann. Sie sind in den letzten Stadien des Beitritts zu einem heißen neuen High-Tech-Unternehmen als CTO Es s down zu Bargeld und Optionen Sie können die Verhandlungen über Gehalt und Vergünstigungen behandeln Das ist einfach Aber was ist dieser Bestand Option-Vereinbarung wirklich sagen. Between die Linien der Kesselplatte und legalen Mumbo Jumbo, ist es schwer zu sehen, wie diese Aktienoptionsvereinbarung wird auf lange Sicht spielen Was genau ist Weste Wer setzt den Ausübungspreis Wie üben Sie diese Optionen und was genau Ist verhandlungsfähig. Cashing out Ausübung Optionen können tricky. Once Sie ve verhandelt ein stellar Deal auf die Kosten und Menge der Optionen, es ist Zeit, um herauszufinden, wie Sie für diese Optionen bezahlen Die einfachste Zahlung ist Bargeld. Aber Ausübung Optionen - - Tausende von Optionen - kann teuer sein Es ist nicht ungewöhnlich für Führungskräfte, um eine Cash-Flow-Krise Gesicht, sobald der Tag kommt Zum Glück gibt es Zahlungspläne, die Sie in Ihre Aktienoption Vereinbarung verhandeln können. Cas H arme Viele Aktienoptionsvereinbarungen erlauben es Ihnen, mit Aktien der Gesellschaft zu bezahlen, die Sie bereits besitzen, vorausgesetzt, Sie haben einen Titel für die Aktien für mindestens sechs Monate. Um dies zu tun, arrangieren Sie für einen elektronischen Swap von neuen Aktien mit alten Say Sie trainierten 100 Optionen bei 10 pro Aktie und der aktuelle Marktpreis einer Aktie ist 20 Wenn es Zeit ist, diese 100 Optionen mit 10 pro Aktie auszuüben, können Sie arrangieren, um 50 der 20 Aktien zu übertragen, die Sie bereits besitzen. Diese 50 Aktien werden 100. Denken Sie daran, dies gilt nur für Aktien, die Sie besitzen in Ihrem beschäftigenden Unternehmen Aktien in einem anderen Unternehmen kann nicht verwendet werden Finanzierung Optionen mit Aktien eines anderen Unternehmens verlangen, dass diese Aktien in Bargeld umgewandelt werden Dies bedeutet, dass Sie ein steuerpflichtiges Ereignis auslösen und wahrscheinlich haben, Kapital zu zahlen Gewinne Steuern auf diese Einnahmen, sagt Gabriel Fenton, ein Optionen-Experte mit PaineWebber in San Francisco und Coautor des Buches, Employee Stock Optionen Eine strategische Planung Guide für die 21. Jahrhundert Optionaire. Cashless Entscheiden Sie sich für einen Broker, der bargeldlos ausgeübt wird, bezeichnet als Reglement T-Programm James Dunn, ein Partner bei Ernst Young, in Washington, der sich auf eine aktienbasierte Vergütung für frühstufige Unternehmen spezialisiert hat, erklärt unter dieser Art von Programm, erzählen Sie Ihrem Broker Sie werden Ihre Optionen ausüben und dann schnell verkaufen die Aktien Der Broker im Wesentlichen Darlehen das Geld zu üben, verkauft die Aktien, und nutzt die Erlöse, um das Darlehen auszahlen. Wollen Sie Ihre anderen Aktien intakt verlassen Ein Unternehmen Darlehen kann die Antwort sein Das bedeutet, Geld von Ihrem Unternehmen zu leihen, um die Optionen auszuüben Sie verkaufen dann die Aktien und bezahlen das Unternehmen sofort zurück, halten den Unterschied. Viele Unternehmen sind unangenehm mit der Praxis der Verleihung von Geld an die Mitarbeiter, aber ein Unternehmen Darlehen kann es sich lohnen, zu entdecken Negotiate up Front - wenn Sie die Aktienoptionsvereinbarung und die Anzahl der Optionen, die Sie gewähren werden, verhandeln - für ein Firmenkredit Stellen Sie sicher, dass das Unternehmen diese Finanzierung abweist Ive in der Grant-Mitteilung und dass die Sprache in dem Plan nicht ausdrücklich verbietet Wie bei einem Bankdarlehen können die Begriffe erheblich variieren und wurden in der Mitteilung angegeben, aber zu dem Zeitpunkt, in dem Sie das Darlehen anfordern, nach Dunn Beste Methode der Bezahlung für Sie hängt von Ihren Umständen ab, sowohl jetzt als auch in der Zukunft Das ist der Grund, warum unsere Experten vorschlagen, für so viele Entscheidungen wie möglich zu verhandeln. Wenn Sie heute wissen, was Ihre Umstände vier bis fünf Jahre ab jetzt sein würden, könnten Sie das voraussagen Beste Weg zu gehen Natürlich, du weißt nicht, also willst du maximale Flexibilität, sagt Dunn. Zu der Zeit, in der deine Option ausgeübt wird, stimmst du zu, angemessene Vorkehrungen für alle Beträge zu treffen, die erforderlich sind, um den Bundes-, Landes-, Lokal - und Fremdenverkehr zu befriedigen Steuerbefreiungsverpflichtungen. Die oben genannte Laufzeit findet sich häufig in Aktienoptionsvereinbarungsplänen. Die steuerlichen Auswirkungen, sobald Sie Ihre Optionen ausüben, hängen weitgehend davon ab, ob Sie NSOs nichtqualifizierte Aktienoptionen oder ISO-Anreizaktienoptionen halten Option Begriffe. Wenn Sie eine NSO ausüben, werden Sie in Erhalt von steuerpflichtigen Einkommen und Einbehalt zu einem 28 Prozent föderalen Zinssatz plus Staat und lokale Steuern erforderlich sein wird, sagt Dunn, dass die Abrechnungsrate durch Rechnungslegungsregeln festgelegt und daher nicht verhandelbar ist In der Lage sein zu verhandeln, wie die Steuern durch eine Barzahlung bezahlt werden, durch die Umwandlung von Aktien, Rücktritt von Ihrem Gehaltsscheck, etc. Die Probe Stock Option Vereinbarung, zum Beispiel, gibt dem Unternehmen das Recht, die 28 Prozent Zurückhaltung aus Ihrer künftigen Gehaltsliste zu nehmen , Oder wenn sie wollen, um einige der Aktien in Bargeld umzuwandeln und verwenden Sie die Bargeld als Einbehaltung. ISOs haben günstigere steuerliche Auswirkungen für die Mitarbeiter Obwohl die Ausübung der ISOs löst die Anerkennung der steuerpflichtigen Einkommen für Zwecke der alternativen Mindeststeuer, Bundeseinkommen Steuer, Sozialversicherung und Medicare Steuerabzug ist nicht erforderlich, am Tag der Ausübung, sagt Fenton. Unter Tag, an dem Sie NSOs ausüben, müssen Sie föderale, staatliche und lokale Steuer inholdin zu befriedigen G Verpflichtungen durch Barzahlung, die Zurückhaltung von Aktien aus den Optionen, die Sie ausgeübt haben, oder ein Swap von Stammaktien, die Sie bereits steuerliche Einbeziehung auch die Sozialversicherung und Medicare Steuer und ist erforderlich, auch wenn Sie don t verkaufen die Aktie. Denken Sie auch daran, dass es Einschränkungen für Ihre Wartezeitplan geben kann, je nachdem, wann das Unternehmen an die Börse geht, sagt Debra Mayfield, ein Anwalt bei Shapiro, Israel Weiner, PC in Boston, Mass Der Beispielplan z. B. verlangt, dass Aktienoptionen vollständig ausgegeben werden können Innerhalb von fünf Jahren nach dem Datum der Gewährung von 20 Prozent pro Jahr, wenn das Unternehmen geht public. Mayfield und die anderen Experten dringend empfehlen jedem Besitz von Aktienoptionen zu sehen, ein Profi zu helfen, sortieren Sie die finanziellen und rechtlichen Knicks der Option deal. To zu beantworten Fragen, wir hatten drei Experten beurteilen eine Muster-Aktienoptionsvereinbarung James Dunn ist Partner bei Ernst Young, einem Beratungsunternehmen in Washington, spezialisiert auf aktienbasierte Vergütung für Frühphasen-Unternehmen Gabriel Fenton ist ein Optionen-Experte mit PaineWebber in San Francisco und Co-Autor des Buches Mitarbeiter Aktienoptionen Ein Strategisches Planungsleitfaden für das 21. Jahrhundert Optionaire Debra Mayfield ist Rechtsanwalt bei Shapiro, Israel Weiner, in Boston und h Andles Beschäftigung, geistiges Eigentum und Informationstechnologie Angelegenheiten Sammeln Sie die Ware. Schritt eine auf Ihre Aktie Option Reise ist es, die wichtigsten Dokumente zu sammeln, sagen unsere Experten Panelisten Elementary wie es scheint, viele Führungskräfte nicht sehen, wie verschiedene Plan Dokumente beeinflussen sich gegenseitig Durch die Vernachlässigung von einem, können Sie sich selbst für Probleme auf der Übung Linie. Was sind und wer hat diese Schlüsseldokumente Die Dokumente sind die Equity Incentive Plan, die Grant Letter, die Aktienoptionsvereinbarung und die Hinweis auf Übung, alle Von denen sollte Ihnen zur Verfügung gestellt werden, wenn das Beschäftigungsangebot gemacht wird Ein Wort der Start-up-Vorsicht Early-Stage-Unternehmen haben oft keinen Plan in place Wenn das s der Fall, fragen Sie nach einem vorgeschlagenen Plan Draft. Other hilfreiche Ressourcen gehören die Aktionärsvertrag und Gesellschaftsrecht, welche Führungskräfte häufig als Bedingung für die Beschäftigung unterschreiben müssen Diese Dokumente können auch Begriffe enthalten, die Ihre Fähigkeit, Aktien zu verkaufen, verlangen oder verlangen, dass sie verkaufen Unter bestimmten Umständen, dass Sie möglicherweise nicht die Kontrolle über und dass Sie vielleicht weniger als ideal. Terms, die Ihren nachfolgenden Cash-Flow und Option Reichtum beeinflussen, gehören Rechte der ersten Ablehnung, die die Gesellschaftsrechte geben, um Ihre Aktien zurückzukaufen, bevor Sie sie verkaufen Ein Dritter Cross-Kauf-Bestimmungen, die Ihre Rechte zum Erwerb von Aktien in Tochtergesellschaften der beschäftigungsfirma und andere Rechte der Rückkauf sind. Zusatz für die Aktionärsvereinbarung oder Company Bylaws bedeutet nicht, dass Sie in der Lage sein, ihre Bedingungen zu ändern, Rechtsanwalt Mayfield sagt In In einigen Fällen können Sie Ihren Arbeitsvertrag verhandeln, um zu helfen, die Effekte zu neutralisieren - zum Beispiel durch die Änderung der Bedingungen für die Kündigung. Wenn die Verhandlungen mit einem privat gehaltenen Unternehmen, erhalten Sie Ihre Hände auf eine Kopie der neuesten Business-Plan Immerhin nicht Jede aufstrebende Technologie-Unternehmen führt zu einem erfolgreichen Börsengang, Mayfield sagt Analysieren der Business-Plan kann Ihnen einen Einblick, ob Ihr potenzieller neuer Arbeitgeber hat eine sh Wenn Sie für Aktienoptionen verhandeln, nehmen Sie nicht an, dass Sie den Geschäftsplan und andere wichtige Dokumente nicht überprüfen können, sagt Mayfield. Bei der Verhandlung eines Beschäftigungsangebots, das Aktien oder Optionen oder andere Wertpapiere beinhaltet, sind Führungskräfte berechtigt, Gleiche Arten von Informationen, die anderen Käufern und Angestellten von nicht registrierten Wertpapieren zur Verfügung gestellt werden, sagt der Anwalt, dh auf den Zugang zu diesen Informationen zu bestehen. Mit den relevanten Dokumenten können Sie sich auf die Nitty-gritty der Bewertung der Aktienoptionsvereinbarung hier verlassen S, was unsere Experten sagen, über Abschnitte der Beispiel-Vereinbarung, die wir sie Begriffe aus dem Plan sind in kursiv. Share Menge und Preis. This ist die Prahlerei Rechte Begriff, wie viele Aktien und zu welchem ​​Preis Unsere Probe Stock Option Vereinbarung bietet die potenziellen Mitarbeiter Optionen auf 100.000 Aktien zum Ausübungspreis von je 10 Stück. Die Anzahl der Optionen ist das wichtigste Element in dem Dokument, und die meisten verhandelbar, Ernst Young s Dunn sagt, Sie sollten in Bezug auf die Prozent der Firma denken, dass die Anzahl der Optionen repräsentiert Ask über die Gesamtzahl der Aktien ausstehend, so dass Sie Wissen, was Prozent der Firma Sie re bekommen. Dilution ist das Wort zu beobachten Für mehr Aktien oder Optionen ein Unternehmen Fragen, desto mehr Ihr Eigentumsinteresse ist verdünnt Um dies zu verhindern, könnten Sie auf Verhandlungen für einen festen Prozentsatz des Unternehmens konzentrieren Anstatt die Anzahl der Optionen Das Unternehmen müsste dann Ihre Anzahl von Aktien oder Optionen jedes Mal, wenn die Verdünnung auftritt, erhöhen. Mayfield sagt. Es ist nicht ungewöhnlich für Start-ups bieten NSOs nichtstatutarische Aktienoptionen - die steuerpflichtige Ereignisse auslösen - ohne Eine Aktienoptionsvereinbarung stattdessen Stattdessen kann Ihre Beschäftigungsvereinbarung auf die Absicht des Unternehmens verweisen, einen Plan zu erstellen und zu skizzieren, was diese Begriffe sein würden. Es ist ein Zeugnis von Treu und Glauben auf ihrem Teil, aber th Ere s keine Garantie, die sie jemals zeigen Ihnen das Geld, nach Mayfield. Negotiation Punkt Wenn Sie diese Situation Gesicht, Mayfield vorschlägt Verhandeln einer Klausel in Ihren Vertrag, die für monetäre Entschädigung bietet, falls ein Aktienoptionsplan niemals materialisiert Sie können schriftlich schreiben Dass, wenn es bei Ihrem 1-jährigen Jubiläum mit dem Unternehmen vorangeht, eine monetäre Entschädigung in Höhe eines Prozentsatzes des Wertes der Optionen erhalten wird. Bis zum zweiten Jubiläum erhalten Sie einen anderen Prozentsatz, wenn es noch keinen Plan gibt , Und so weiter, sagt Mayfield Im Wesentlichen, Sie re vesting Bargeld anstelle von Ausübungsoptionen Ausübungspreis einer nichtstatutarischen Aktienoption. Unsere Probe Stock Vereinbarung Plan kann schwierig sein, auch die besten Köpfe zu entschlüsseln. Der Ausübungspreis für jede vor dem Kotierungstermin gewährte Nonstatutory-Aktienoption beträgt nicht weniger als fünfundachtzig Prozent 85 des Fair Market Value der Aktie, die der Option zum Zeitpunkt der Erteilung der Option unterliegt. Unbeschadet der vorstehenden Erwägungen ist ein nichtstatutarischer Bestand Die Option kann mit einem Ausübungspreis gewährt werden, der niedriger ist als derjenige des vorstehenden Satzes, wenn diese Option nach einer Annahme oder Ersetzung einer anderen Option in einer Weise gewährt wird, die den Bestimmungen des § 424 a des Kodex entspricht Preis von ISO-Anreiz-Aktienoptionen, die aufgrund von Internal Revenue Service-Beschränkungen nicht verhandlungsfähig sind, erhalten ISOs eine günstige steuerliche Behandlung, so dass der IRS den Ausübungspreis verlangt, den Marktwert der Aktie zu dem in der Aktienoption aufgeführten Wert zu übertreffen oder zu übertreffen Grant Notice - das Stipendium Datum. Negotiation Punkt ISOs sind nicht verhandelbar Aber NSOs - Optionen, die nicht erfüllen IRS Anforderungen zu ISOs - sind eine andere Sache Yo Sie können den Ausübungspreis für NSOs innerhalb der von der Gesellschaft festgelegten Beschränkungen im Aktienoptionsplan verhandeln. Unser Beispielplan besagt beispielsweise, dass der NSO-Ausübungspreis nicht weniger als 85 Prozent des Marktwertes am Tag der Erteilung So betragen darf Wenn die Anteile an unserem Beispielplan 10 wert waren, könnte das Unternehmen einem Ausübungspreis von bis zu 8 50 a Aktie zustimmen. Diese Situation ist möglich, aber ziemlich ungewöhnlich, Dunn sagt, dass ein unterhalb des Marktes üblicher Ausübungspreis das Unternehmen reflektiert Buchhaltungskosten Und da dies das Ergebnis verringert, werden die meisten Unternehmen nicht wollen, dies zu tun, sagt er. Fünfundzwanzig Prozent 25 der Aktien Weste ein Jahr nach dem Vesting Beginn des Fünfundzwanzig Prozent 25 der Aktien weste monatlich danach über die nächste Drei 3 years. Simply put, Vesting ist das wann, wenn du deine Optionen spielst, das Datum, an dem sie zur Übung zur Verfügung stehen. Die Sprache in der Probe Währung Zeitplan ist etwas verwirrend Aber ich deute es zu bedeuten, dass Sie 25 Prozent der Anteile in einem Jahr ausüben können, und ein weiterer Teil der Bewilligung Witze jeden Monat danach, bis alle am Ende des vierten Jahres ausgeübt werden , Dunn sagt. ITWorld DealPost Das Beste in Tech-Angebote und Rabatte. Hey Baby, was ist deine Mitarbeiterzahl Eine niedrige Mitarbeiterzahl bei einem berühmten Startup ist ein Zeichen von großem Reichtum Aber du kannst heute nicht anfangen und Angestellter 1 am Platz, Pinterest oder einer der anderen wertvollsten Startups auf der Erde sein Müssen sich einer frühen Phase-Start-up und verhandeln eine große Equity-Paket Dieser Beitrag geht durch die Verhandlungsprobleme bei der Teilnahme an einer Pre-Serie A Seed-finanzierten sehr frühen Phase Startup. Q Isn t es eine sichere Sache Sie haben Finanzierung. Nr Die Erhöhung der kleinen Beträge aus der Samenbühne Investoren oder Freunde und Familie ist nicht das gleiche Zeichen für Erfolg und Wert wie ein Multi-Millionen-Dollar-Serie A-Finanzierung durch Venture-Kapitalisten Laut Josh Lerner, Harvard Business School s VC-Experte, 90 Prozent der neuen Unternehmen don T machen es von der Samenbühne zu einer wahren VC-Finanzierung und am Ende Herunterfahren, weil es So eine Beteiligung in einem Seed-Bühne Startup ist ein noch riskanteres Spiel als die sehr riskante Spiel einer Beteiligung an einem VC-finanzierten Startup. Q Wie viele Aktien sollten Ich bekomme nicht in Bezug auf die Anzahl der Aktien oder die Bewertung von Aktien, wenn Sie sich einer frühen Phase Startup Denken Sie an sich selbst als Spätstadium Gründer und verhandeln für eine bestimmte prozentuale Besitz in der Firma Sie sollten diesen Prozentsatz auf Ihr erwarteter Beitrag zum Wertschöpfungswachstum des Unternehmens. Jeder Bühnenunternehmen erwarten, dass der Wert zwischen Gründung und Serie A dramatisch ansteigt. Beispielsweise ist eine gemeinsame Pre-Money-Bewertung bei einer VC-Finanzierung 8 Millionen und kein Unternehmen kann 8 Millionen werden Unternehmen ohne ein tolles Team So denken Sie über Ihren Beitrag auf diese Weise. Q Wie sollte Frühphasen Startups berechnen meine prozentuale Besitz. Sie werden verhandeln Ihr Eigenkapital als Prozentsatz des Unternehmens s voll verwässert Kapital voll verwässert Kapital die Anzahl der ausgegebenen Aktien An Gründer Gründer Lager die Anzahl der Aktien für Mitarbeiter reserviert Mitarbeiter Pool die Anzahl der Aktien ausgegeben oder versprochen, um andere Investoren Cabrio Notes Es kann auch Warrants outstandin G, die auch enthalten sein sollte Ihre Anzahl von Aktien voll verwässert Kapital Ihre prozentuale Besitz. Be bewusst, dass viele frühen Phase Startups ignorieren Cabrio Notes, wenn sie Ihnen die voll verwässerte Capital-Nummer zu berechnen Ihre Eigentümer Prozentsatz Cabrio Notes werden an Engel ausgestellt Oder Saatgut-Investoren vor einer vollständigen VC-Finanzierung Die Seed-Bühnen-Investoren geben dem Unternehmen Geld ein Jahr oder so, bevor die VC-Finanzierung erwartet wird, und das Unternehmen wandelt die Wandelanleihen in Vorzugsaktien während der VC-Finanzierung mit einem Abschlag von dem Preis pro Aktie gezahlt Von VCs. Since die Cabrio Notes sind ein Versprechen, um Aktien zu vergeben, werden Sie wollen, um das Unternehmen zu bitten, einige Schätzung für die Umwandlung von Cabrio Notes in der voll verwässerten Hauptstadt, um Ihnen zu helfen, genauer zu schätzen Ihre prozentuale Ownership. Q Ist 1 der Standard Equity-Angebot.1 kann für einen Mitarbeiter, der nach einer Serie A-Finanzierung beitreten, sinnvoll sein, aber nicht den Fehler machen zu denken, dass ein Mitarbeiter der frühen Phase Ist das gleiche wie ein Post-Serie A Mitarbeiter. Zunächst wird Ihr Besitz Prozentsatz wird deutlich verdünnt bei der Serie A Finanzierung Wenn die Serie A VC kauft etwa 20 der Firma, werden Sie etwa 20 weniger von der Firma zu besitzen. Zweitens, dort Ist ein großes Risiko, dass das Unternehmen niemals eine VC-Finanzierung nach CB Insights über 39 4 von Unternehmen mit legitimen Saatgutfinanzierung auf die Folgefinanzierung zu erhöhen und die Zahl ist weit niedriger für Samen Angebote, in denen legitime VCs nicht teilnehmen. Don t getäuscht werden von Versprechungen, dass das Unternehmen Geld zu verdienen oder zu schließen, eine Finanzierung Gründer sind notorisch wahnsinnig über diese Angelegenheiten Wenn sie nicht t geschlossen das Geschäft und legte Millionen von Dollar in der Bank, ist das Risiko hoch, dass das Unternehmen wird Laufen aus Geld und können nicht mehr in der Lage sein, Ihnen ein Gehalt zu zahlen Da Ihr Risiko höher ist als ein Post-Serie A Mitarbeiter, sollte Ihr Eigenkapitalanteil höher sein als gut. Q Gibt es etwas Tricky, das ich in meinem Sto aussehen sollte Ck documents. Yes Suchen Sie nach Rückkaufsrechten für ausgegebene Aktien oder Kündigung von Aktienoptionen für Verstöße gegen Nicht-Wettkämpfe oder Missbraucher Klauseln Haben Sie Ihren Anwalt lesen Sie Ihre Dokumente sie, sobald Sie Zugang zu ihnen haben Wenn Sie don t haben Zugriff auf die Dokumente, bevor Sie Ihr Angebot annehmen, fragen Sie die Firma diese Frage. Dafür hat das Unternehmen irgendwelche Rückkaufrechte über meine Aktien oder andere Rechte, die mich daran hindern, das zu besitzen, was ich getroffen habe. Wenn das Unternehmen auf diese Frage antwortet, können Sie verfallen Ihr Eigenkapital, wenn Sie das Unternehmen verlassen oder gefeuert werden Mit anderen Worten, Sie haben unendliche Vesting, wie Sie don t wirklich besitzen die Aktien auch nach ihnen Weste Dies kann als freigegebene Aktienrückkaufrechte, Clawbacks, Nicht-Wettbewerbsbeschränkungen auf Eigenkapital oder sogar genannt werden Böse oder Vampir-Kapitalismus. Die meisten Angestellten, die unter diesem Thema stehen, wissen es nicht, bis sie das Unternehmen entweder bereitwillig verlassen oder nach dem Abfeuern oder warten, um in einer Fusion bezahlt zu werden, die niemals ist Um sie zu bezahlen Das bedeutet, dass sie gearbeitet haben, um Eigenkapital zu verdienen, das nicht den Wert hat, den sie denken, dass es tut, während sie irgendwo anders für echtes equity. Q gearbeitet haben könnte. Was ist fair für die Weste Für Beschleunigung bei Kontrollwechsel Standard-Vesting ist monatlich über vier Jahre mit einer einjährigen Klippe Dies bedeutet, dass Sie verdienen 1 4 der Aktien nach einem Jahr und 1 48 der Aktien jeden Monat danach Aber Weste sollte sinnvoll sein Wenn Ihre Rolle bei der Firma nicht erwartet wird Verlängern Sie sich für vier Jahre, verhandeln Sie für einen Sperrplan, der dieser Erwartung entspricht. Wenn Sie für ein Aktienpaket in Erwartung eines wertvollen Ausstiegs verhandeln, würden Sie hoffen, dass Sie die Möglichkeit haben würden, den vollen Wert des Pakets zu erwerben Werden vor dem Ende Ihrer Wartezeitplan beendet, auch nach einer wertvollen Erwerb, können Sie nicht verdienen den vollen Wert Ihrer Aktien Zum Beispiel, wenn Ihr gesamter Zuschuss ist wert 1 Million Dollar zum Zeitpunkt eines ac Quisition, und Sie haben nur die Hälfte Ihrer Aktien geteilt, würden Sie nur berechtigt sein, die Hälfte von diesem Wert Der Rest würde behandelt werden, aber das Unternehmen stimmt zu, dass es in der Akquisitionsverhandlung behandelt werden Sie können weiterhin diesen Wert in der nächsten Hälfte zu verdienen Von Ihrem Weste Zeitplan, aber nicht, wenn Sie nach der Akquisition beendet werden. Einige Mitarbeiter verhandeln für Doppel-Trigger Beschleunigung bei Änderung der Kontrolle Dies schützt das Recht, den vollen Block von Aktien zu verdienen, da die Aktien sofort übertragen würde, wenn beide der folgenden Sind erfüllt 1. Auslöser nach einer Akquisition, die vor der Vergabe erfolgt voll ausgegeben 2. Auslöser der Mitarbeiter wird im Sinne der Aktienoptionsvereinbarung beendet. Q Das Unternehmen sagt, sie werden entscheiden, die Ausübungspreis meiner Aktienoptionen Kann ich das verhandeln. Das Unternehmen Wird den Ausübungspreis auf den fairen Marktwert FMV setzen, sobald der Vorstand die Optionen für Sie gewährt. Dieser Preis ist nicht verhandelbar, sondern um Ihre Interessen zu schützen Wollen Sie sicher sein, dass sie Ihnen die Optionen ASAP. Let das Unternehmen wissen, dass dies ist wichtig für Sie und Follow-up auf sie nach dem Start Wenn sie verzögern Gewährung Sie die Optionen, bis nach einer Finanzierung oder andere wichtige Veranstaltung, die FMV und die Ausübungspreis wird steigen Dies würde den Wert Ihrer Aktienoptionen durch die Erhöhung des Wertes des Unternehmens zu reduzieren. Erst-Bühne Startups sehr häufig Verzögerung Zuschüsse Sie zucken, dies aus, weil durch Bandbreite oder andere Unsinn Aber es ist wirklich nur Unachtsamkeit über Geben ihren Mitarbeitern, was sie versprochen worden sind. Das Timing und damit der Preis der Stipendien spielt keine Rolle, wenn das Unternehmen ein Versager ist. Aber wenn das Unternehmen in den ersten Jahren großen Erfolg hat, ist es ein großes Problem für einzelne Mitarbeiter, die ich habe Gesehen Einzelpersonen stecken mit Ausübung Preise in den Hunderten von Tausenden von Dollar, wenn sie versprochen wurden Ausübungspreise in den Hunderten von Dollar. Q Was Gehalt kann ich als Frühphasen-Mitarbeiter verhandeln. Wenn Sie sich einer ea Rly-stage Startup, müssen Sie möglicherweise eine unterhalb des Marktgehalts zu akzeptieren Aber ein Startup ist nicht ein Non-Profit Sie sollten bis zu Markt Gehalt, sobald das Unternehmen echtes Geld erhöht und Sie sollten für jeden Verlust des Gehalts belohnt werden und die Risiko, dass Sie verdienen 0 Gehalt in ein paar Monaten, wenn das Unternehmen nicht Geld in einem erheblichen Aktienpreis zu erhöhen, wenn Sie das Unternehmen beitreten. Wenn Sie das Unternehmen beitreten, können Sie sich auf eine Vereinbarung über Ihre Marktrate zu kommen und zustimmen, dass Sie erhalten eine Erhöhung zu diesem Betrag zum Zeitpunkt der Finanzierung Sie können auch fragen, wann Sie sich für das Unternehmen beitragen, um Ihnen einen Bonus zum Zeitpunkt der Finanzierung zu machen, um Ihre Arbeit zu unterhalb der Marktpreise in den frühen Stadien zu machen Das ist natürlich ein Spiel, denn nur ein kleiner Prozentsatz der Seed-Stage-Startups würde es jemals zur Serie A machen und diesen Bonus bezahlen. Q Welche Form von Eigenkapital sollte ich erhalten Was sind die steuerlichen Konsequenzen des Formulars. Bitte verlass dich nicht auf diese als steuerliche Beratung zu deiner besonderen Situation, da sie auf vielen, vielen Annahmen über eine individuelle Steuerlage und die Einhaltung der Gesetze des Unternehmens basieren. Zum Beispiel, wenn das Unternehmen die Struktur oder die Details falsch entwirft Ihrer Stipendien, können Sie mit Strafsteuern von bis zu 70 konfrontiert werden oder wenn es Preisschwankungen im Jahr des Verkaufs gibt, kann Ihre steuerliche Behandlung anders sein oder wenn das Unternehmen bestimmte Entscheidungen bei der Akquisition, Ihre steuerliche Behandlung kann anders sein Or Sie haben die Idee, dass dies kompliziert ist. Dies sind die meisten privat begünstigten Formen der Eigenkapitalvergütung für eine frühe Bühne Mitarbeiter in der Reihenfolge der am besten zu schlimmsten.1 Tie Restricted Stock Sie kaufen die Aktien für ihren fairen Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung Und eine 83 b Wahl mit dem IRS innerhalb von 30 Tagen abgeben Da Sie die Aktien besitzen, beginnt Ihre Kapitalgewinn Halteperiode sofort Sie vermeiden zu besteuern, wenn Sie die Aktie erhalten und vermeiden Sie gewöhnliche Einkommensteuersätze bei Verkauf von Stock Aber Sie nehmen das Risiko, dass die Aktie wird wertlos oder wird weniger wert sein als der Preis, den Sie bezahlt haben, um es zu kaufen.1 Tie Nicht-qualifizierte Aktienoptionen Sofort frühzeitig ausgeübt Sie frühzeitig die Aktienoptionen sofort und eine 83 b Wahl mit Die IRS innerhalb von 30 Tagen Es gibt keine Spanne zwischen dem fairen Marktwert der Aktie und dem Ausübungspreis der Optionen, so dass Sie keine Steuern vermeiden, sogar AMT bei der Ausübung Sie besitzen sofort die Aktien, die der Veräußerung unterliegen, so dass Sie normale Einkommensteuersätze vermeiden Bei Verkauf von Aktien und Ihre Kapitalgewinne Haltezeit beginnt sofort Aber Sie nehmen das Investitionsrisiko, dass die Aktie wird wertlos oder wird weniger wert sein als der Preis, den Sie bezahlt, um es auszuüben.3 Incentive Stock Optionen ISOs Sie werden nicht besteuert werden, wenn die Optionen werden gewährt, und Sie werden nicht ordentliches Einkommen haben, wenn Sie Ihre Optionen ausüben. Allerdings müssen Sie möglicherweise zahlen Alternative Minimum Tax AMT, wenn Sie Ihre Optionen auf die Ausbreitung zwischen der Messe m ausüben Arket value FMV am Tag der Ausübung und der Ausübungspreis Sie erhalten auch Kapitalgewinnbehandlung, wenn Sie die Aktie so lange verkaufen, wie Sie Ihre Aktie mindestens 1 Jahr nach Ausübung und 2 zwei Jahre nach der Erteilung der ISOs verkaufen.4 Eingeschränkt Stock Units RSUs Sie sind nicht bei der Stipendium besteuert Sie müssen nicht einen Ausübungspreis bezahlen. Aber Sie zahlen die ordentliche Einkommensteuer und FICA Steuern auf den Wert der Aktien am Ausübungsdatum oder zu einem späteren Zeitpunkt je nach Plan des Unternehmens und wann Die RSUs sind abgelehnt Sie haben wahrscheinlich keine Wahl zwischen RSUs und Aktienoptionen ISOs oder NQSO, es sei denn, Sie sind ein sehr frühes Angestellter oder ernsthafte Exekutive und Sie haben die Macht, die Unternehmenshauptstadt zu fahren So, wenn Sie sich frühzeitig anschließen Und sind bereit, etwas Bargeld zu kaufen, um Stammaktien zu kaufen, bitten um Restricted Stock statt.5 Nicht qualifizierte Aktienoption Nicht früh ausgeübt Sie schulden ordentliche Einkommensteuer und FICA Steuern am Tag der Ausübung über die Ausbreitung zwischen dem Ausübungspreis Und die FMV am Tag der Ausübung Wenn Sie die Aktie verkaufen, haben Sie Kapitalgewinn oder Verlust auf die Ausbreitung zwischen dem FMV am Tag der Ausübung und der Verkaufspreis. Q Wer wird mich führen, wenn ich mehr Fragen habe. Stock Option Counsel - Juristische Dienstleistungen für Einzelpersonen Rechtsanwalt Mary Russell berät Einzelpersonen auf Eigenkapitalangebot Auswertung und Verhandlung, Aktienoption Ausübung und Steuerauswahl und Verkauf von Start-Lager Bitte sehen Sie diese FAQ über ihre Dienstleistungen oder kontaktieren Sie sie bei 650 326-3412 oder per Email. Einleitung zu Incentive Stock Options. One der wichtigsten Vorteile, die viele Arbeitgeber bieten ihren Arbeitnehmern ist die Möglichkeit, Unternehmen Aktien mit einer Art von steuerlichen Vorteil oder eingebauten Rabatt zu kaufen Es gibt mehrere Arten von Aktienkauf Pläne, die diese Features enthalten, wie z. B. nicht qualifiziert Aktienoptionspläne Diese Pläne werden in der Regel allen Mitarbeitern eines Unternehmens angeboten, von Top-Führungskräften bis hin zu den Custodial-Mitarbeitern. Jedoch gibt es eine andere Art von Aktienoption, die als Anreizbestand bekannt ist Option, die in der Regel nur für Schlüsselmitarbeiter und Top-Tier-Management angeboten wird Diese Optionen sind auch allgemein als gesetzliche oder qualifizierte Optionen bekannt, und sie können eine bevorzugte steuerliche Behandlung in vielen Fällen erhalten. Key Eigenschaften von ISOs Incentive-Aktienoptionen sind ähnlich wie nonstatutable Optionen in Formulare und Strukturen. Schedule ISOs werden zu einem Anfangsdatum ausgegeben, bekannt als das Erteilungsdatum, und dann übt der Mitarbeiter sein Recht, die Optionen am Ausübungsdatum zu kaufen. Sobald die Optionen ausgeübt werden, hat der Mitarbeiter die Freiheit, Entweder die Ware sofort veräußern oder auf einen längeren Zeitraum warten, bevor sie dies tun Im Gegensatz zu nicht-gesetzlichen Optionen ist die Angebotsfrist für Anreizaktienoptionen immer 10 Jahre, nach welcher Zeit die Optionen abgelaufen sind. Die ISO-Standards enthalten in der Regel einen Sperrplan, der sein muss Zufrieden, bevor der Mitarbeiter die Optionen ausüben kann Der Standard-Drei-Jahres-Klippe-Zeitplan wird in einigen Fällen verwendet, wo der Mitarbeiter voll und ganz in die ganze Optionen, die ihm oder ihr zu diesem Zeitpunkt ausgestellt wurden Andere Arbeitgeber verwenden den abgestuften Ausübungsplan, der es den Mitarbeitern ermöglicht, in ein Fünftel der jährlich gewährten Optionen investiert zu werden, beginnend im zweiten Jahr aus dem Stipendium. Der Mitarbeiter ist dann voll und ganz in allen Optionen im sechsten Jahr von grant. Exercise-Methode Incentive-Aktienoptionen ähneln auch nicht-gesetzlichen Optionen, dass sie auf verschiedene Weise ausgeübt werden können. Der Mitarbeiter kann Bargeld nach vorne bezahlen, um sie auszuüben, oder sie können in einer bargeldlosen Transaktion ausgeübt werden Durch die Verwendung eines Aktien-Swap. Bargain-Element ISOs können in der Regel zu einem Preis unter dem aktuellen Marktpreis ausgeübt werden und damit einen sofortigen Gewinn für den Mitarbeiter. Clawback-Bestimmungen Dies sind Bedingungen, die es dem Arbeitgeber ermöglichen, die Optionen, wie wenn der Mitarbeiter zu erinnern Verlässt das Unternehmen aus einem anderen Grund als Tod, Invalidität oder Ruhestand, oder wenn das Unternehmen selbst finanziell nicht in der Lage ist, seine Verpflichtungen mit den Optionen zu erfüllen. Discriminatio N Während die meisten anderen Arten von Mitarbeiterbeteiligungsplänen allen Mitarbeitern eines Unternehmens angeboten werden müssen, die bestimmte Mindestanforderungen erfüllen, werden ISOs in der Regel nur Führungskräften angeboten und oder Schlüsselpersonen eines Unternehmens ISOs können informell mit nicht qualifizierten Ruhestandsplänen verglichen werden Sind in der Regel auch für diejenigen, die an der Spitze der Unternehmensstruktur ausgerichtet sind, im Gegensatz zu qualifizierten Plänen, die allen Mitarbeitern angeboten werden müssen. Taxation von ISOs ISOs sind berechtigt, eine günstigere steuerliche Behandlung zu erhalten als jede andere Art von Mitarbeiter-Aktienkaufplan Behandlung ist, was setzt diese Optionen abgesehen von den meisten anderen Formen der aktienbasierten Vergütung Allerdings muss der Mitarbeiter bestimmte Verpflichtungen erfüllen, um die steuerliche Leistung zu erhalten Es gibt zwei Arten von Dispositionen für ISOs. Qualifying Disposition - Ein Verkauf von ISO-Lager gemacht bei Mindestens zwei Jahre nach dem Erteilungsdatum und ein Jahr nach Ausübung der Optionen Beide Voraussetzungen müssen erfüllt sein, damit der Verkauf der Aktie erfolgen kann Auf diese Weise verabschiedet. Disqualifizierende Disposition - Ein Verkauf von ISO-Aktien, die nicht die vorgeschriebenen Haltedauer-Anforderungen erfüllt. Gerade wie bei nicht-gesetzlichen Optionen gibt es keine steuerlichen Konsequenzen bei der Gewährung oder der Ausübung Allerdings unterscheiden sich die Steuerregeln für ihre Ausübung Deutlich aus nicht-gesetzlichen Optionen Ein Mitarbeiter, der eine nicht-gesetzliche Option ausübt, muss das Schnäppchenelement der Transaktion als Einkommensvergütung melden, das der Verrechnungssteuer unterliegt. Die ISO-Inhaber werden an dieser Stelle nichts berichtigen, Aktie wird verkauft Wenn der Aktienverkauf eine qualifizierte Transaktion ist, dann wird der Mitarbeiter nur einen kurz - oder langfristigen Kapitalgewinn im Verkauf melden Wenn der Verkauf eine disqualifizierende Disposition ist, dann muss der Mitarbeiter ein Schnäppchenelement aus der ausgeübten Übung melden Einkommen. Beispiel Steve erhält 1.000 nicht-gesetzliche Aktienoptionen und 2.000 Anreizaktienoptionen von seinem Unternehmen Der Ausübungspreis für beide ist 25 Er übt alle von beiden aus Arten von Optionen etwa 13 Monate später, wenn die Aktie Handel mit 40 a Aktie, und dann verkauft 1.000 Aktien Aktien von seinen Anreiz Optionen sechs Monate danach, für 45 a Aktie Acht Monate später verkauft er den Rest der Aktie bei 55 a-Anteil. Der erste Verkauf von Anreizaktien ist eine disqualifizierende Disposition, was bedeutet, dass Steve das Schnäppchenelement von 15.000 40 tatsächlichen Aktienkurs melden muss - 25 Ausübungspreis 15 x 1.000 Aktien als Einkommen Er muss das gleiche tun Mit dem Schnäppchen-Element aus seiner nicht-gesetzlichen Übung, so wird er 30.000 zusätzliche W-2 Einkommen zu berichten, im Jahr der Übung Aber er wird nur einen langfristigen Kapitalgewinn von 30.000 55 Verkaufspreis - 25 Ausübungspreis x melden 1.000 Aktien für seine qualifizierte ISO-Disposition. Es sollte darauf hingewiesen werden, dass die Arbeitgeber nicht verpflichtet sind, jede Steuer von ISO-Übungen zurückzuhalten, so dass diejenigen, die beabsichtigen, eine disqualifizierende Disposition zu machen, darauf achten sollten, Mittel zur Bezahlung von Bundes-, Landes - und lokalen Steuern aufzuheben Sowie Sozialversicherung Medicare und FUTA. Reporting und AMT Obwohl qualifizierende ISO-Dispositionen als langfristige Kapitalgewinne auf der 1040 gemeldet werden können, ist das Schnäppchenelement bei der Ausübung auch ein Vorzugsgegenstand für die Alternative Mindeststeuer. Diese Steuer wird auf Filer bewertet Die große Mengen von bestimmten Arten von Einkommen haben, wie z. B. ISO-Schnäppchen-Elemente oder kommunale Anleihe-Zinsen, und soll dafür sorgen, dass der Steuerpflichtige mindestens einen geringen Betrag an Einkommenssteuer bezahlt, der ansonsten steuerfrei wäre IRS Form 6251, aber Mitarbeiter, die eine große Anzahl von ISOs ausüben, sollten vorher einen Steuer - oder Finanzberater konsultieren, damit sie die steuerlichen Konsequenzen ihrer Transaktionen richtig vorhersehen können. Die Erlöse aus dem Verkauf von ISO-Aktien müssen auf IRS-Formular 3921 gemeldet und dann übertragen werden Zu planen D. Bottom Line Incentive Aktienoptionen können erhebliche Einkommen zu seinen Inhabern, aber die Steuerregeln für ihre Ausübung und Verkauf kann sehr komplex sein in einigen Fälle Dieser Artikel bezieht sich nur auf die Highlights, wie diese Optionen funktionieren und die Art und Weise, wie sie verwendet werden können Für weitere Informationen über Anreiz-Aktienoptionen, wenden Sie sich an Ihren HR-Vertreter oder Finanzberater. A Umfrage von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt, um Arbeit zu messen Leerstellen Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die maximale Höhe der Gelder der Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Obergrenze wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act erstellt. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut leiht Gelder in der Federal Reserve an eine andere Depot Institution gehalten Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Renditen für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Es handeln der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit Außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und des gemeinnützigen Sektors Das US Bureau of Labor.